写于 2017-08-09 01:06:12| 千赢国际手机版| 市场
与世界上大多数地区的银行相比,澳大利亚银行更多地接触抵押贷款,这就是为什么最新出版的APRA家庭贷款数据已经确定了野兔的活动。数据显示,最近银行抵押贷款的14%用于贷款,超过相关房地产估值的90%。国际货币基金组织也在澳大利亚进行年度审查,并评估了银行业抵押贷款风险。它经常这样做。这是一个陈旧的主题。国际货币基金组织的上一次审查(第7页)表达了这些方面的风险:“在国内,尽管家庭储蓄率有所回升,房价近期走软,但高房屋债务加上房价上涨仍然是一个脆弱性”。这是一个重要问题,特别是在澳大利亚。凯文戴维斯指出,澳大利亚银行对住宅房地产的曝光率异常高。他表示,2009年澳大利亚银行贷款总额中约有59%用于此目的,而美国38%,加拿大32%,德国17%和英国15%。实质上,澳大利亚金融体系存在两个主要风险领域。澳大利亚银行严重受到国内抵押贷款的影响,他们仍然非常依赖从外国批发市场借款来为其贷款提供资金。近年来,银行通过增加对当地存款的使用并确保其离岸借款更长期并因此更稳定,努力管理融资风险。我们在这个分数上的担心可能比我们曾经做过的少。银行抵押贷款也看起来相当稳定。大多数借款人在他们的房子里有很多股权,所以即使价格大幅下跌并不意味着他们的贷款价值超过他们的房屋,而且大多数人已经支付了额外的款项,因此他们可以缓解失业。不到2%的贷款是低风险的,可能是风险最高的类别。当地银行通常还要求借款人在借款超过贷款价值的90%时购买保险。我们可以看到这些因素对NAB近期结果的影响。该银行的平均抵押贷款借款人比所需付款提前8个月,三分之二的客户至少提前一个月,其账面上的平均贷款与估值比率为48%,并且该账面的约15%已投保。结果是银行的抵押贷款损失率为0.04%。显然仍有风险,例如,如果抵押贷款保险公司倒闭,但看起来很安全。尽管如此,大多数向澳大利亚银行提供批发资金的分析师,投资者和政党都密切关注他们的住房风险。特别是在信贷增长缓慢的环境中,银行提高回报的一种方式是承担更多风险。因此,对本周公布的APRA数据感兴趣。银行是否会提升风险曲线?即便如此,也不清楚是否存在特殊问题(见下图)。最近高LVR贷款的比例在过去两年中没有明显的趋势。回顾早些时候,我们看到了2000年代中期的类似数字。仅仅关注这些数据表明,APRA很可能会与银行进行一些对话,要求他们将高LVR贷款的比例保持在15%以下。

作者:刘钪