写于 2017-03-03 01:07:05| 千赢国际手机版| 千赢娱乐
总部位于孟买的成长资本私募股权公司Beacon India Private Equity正准备以2.5亿美元的目标集团筹集其第二只基金这家私募股权公司的目标是该基金的首次收盘价约为6,000万至7,500万美元。今年年底,该公司的一位高管告诉VCCircle“我们已经为我们的第二只基金确定了锚定投资者”,BCP Advisors私人有限公司的创始人兼董事总经理Deepak Shahdadpuri表示,该公司正在管理当前的两家公司。基金 - Beacon India私募股权基金和Beacon India Alpha Equity Fund Beacon由Baer Capital Partners赞助,Baer Capital Partners是一家投资咨询公司,在迪拜,伦敦,孟买和苏黎世设有办事处。第二只基金在首次发行后五年 - Beacon India Private Equity Fund是一个2亿美元的中间市场增长资本基金,至今已进行了10项投资 - 主要涉及消费者,金融服务和基础设施服务行业Stra高管,交易和融资环境私募股权公司将坚持其在跨行业高增长公司中购买少数股权的策略,该高管表示虽然该公司看到所有行业的交易机会,但基金经理最看好以消费为主导的业务,包括食品饮料,酒店和医疗保健,银行和金融服务以及基础设施服务这一次,该基金的门票规模将从1500万至2000万美元略微增加到2000万至2500万美元。根据Shahdadpuri的说法,他们公司的主要区别因素之一是所有交易都是专有的,而印度PE市场是全球最具中介市场之一。在本地市场需要强大的关系以产生专有权交易Shahdadpuri,通过他早期的基金,GEM India Advisors,是Nashik Vintners(运营Sula葡萄园)的第一个机构投资者早在2005年,GEM India Adviors就以15亿卢比的价格收购了该公司30-35%的股份。最近,由啤酒集团Anheuser-Busch InBev的三个创始家族创建的基金Verlinvest SA获得了回报。以1500万美元的价格收购Nashik Vintners他们在选择公司方面也采取了非常谨慎和有选择性的方法“我们不是大多数公司的合适投资者我们是唯一选择公司的合适投资者,”Shahdadpuri补充说PE基金也做了一些合作-investments它最近参与了Ratnakar银行的融资,该银行是一家中型市场区域银行,从印度最大的抵押贷款银行HDFC Ltd和私募股权投资者财团筹集了720亿卢比,其中包括Norwest Venture Partners,Beacon India Private Equity Fund,Cartica Capital ,Faering Capital,Gaja Capital Partners和Samara Capital等公司PE公司最近也参与了“平台游戏”类型的投资Beacon India Private Equit与高盛集团,阿什莫尔和Everstone Capital一起,成立了一家非银行金融公司Indostar Capital Finance Ltd作为绿地初创公司由于估值预期不匹配仍然是交易制造的巨大障碍,私募股权公司正在越来越多地寻找在平台游戏或资助绿地初创企业“我们看到自己非常有选择地做更多像Indostar这样的交易,”Shahdadpuri补充说私募股权公司仍然坐拥约4000万美元的干粉(尚未投入资金),这是预期的两个交易将在未来几个月内部署流动资金涓涓细流尽管该基金仍处于投资模式,但Beacon已在A2Z维护与工程服务有限公司(一家位于德里的多元化基础设施解决方案公司)部分退出,收益率为31倍Shahdadpuri说,从他的最后一笔基金,GEM India Advisors,Shahdadpuri已经从两笔交易中退出 - Cleartip和Nashik Vintners在过去的九个月中,“我们从这些出口中获得了非常有吸引力的现金实现,从而验证了做专有交易的策略,”他补充说,没有透露多重或确切的实现根据Shahdadpuri,出口将是公共市场的组合在IPO或贸易销售期间或之后的销售,这主要取决于业务规模 Shahdadpuri认为,对于那些无法达到至少1,500亿卢比的市值的公司来说,交易销售将成为首选出口“你希望在首次公开发行后拥有至少1,500亿卢比的合理市值以确保您拥有高质量的机构分析师报道并且对国内外投资者都具有吸引力“从目前的投资组合来看,他认为Vatika集团,一个专注于古尔冈的开发商,国家证券交易所和Ratnakar银行都有潜力未来2 - 4年的公众然而,他预计其他三家投资组合公司的退出 - Saffron Art(艺术品拍卖和销售公司),Impresario(食品服务业务)和Bhayana Builders(民用建筑公司)可能是通过贸易促销筹款尽管印度在广泛和宏观层面上有胃口,但在筹集资金的道路上并不容易,Shahdadpuri承认“筹款”很难,“他肯定有限合伙人仍然关注监管和政治风险,而在微观层面,他们担心包括普通合伙人在内的高级管理人员的流失,就像Sequoia Capital India和Citi等基金所看到的那样然而,风险投资国际Shahdadpuri有信心他们的LP将在印度部署更多资金,第二基金也将拥有多元化的LP基础。而第一个Beacon India PE Fund看到50%的资金来自瑞士,其次在中东和澳大利亚,第二只基金将会看到更多LP来自亚洲“我们有意识地关注亚洲有限合伙人”,Shahdadpuri说,然而,该公司将避免零售或HNI资本,尽管许多印度基金,如ICICI Venture和TVS Capital一起从国内HNI筹集资金,后者最近成为私募股权公司的新兴资金来源(新的SEBI提案概述了最低投资门槛o f基金中的HNI 1亿卢比可能会​​影响趋势)团队游戏作为筹款活动的一部分,私募股权公司也在加强其团队,因为它最近增加了三名投资专业人士。它已经在阿卡什耆那教ICICI Venture Funds Management的高级副总裁,该国最大的私募股权公司之一Jain在ICICI拥有超过四年的投资经验,在此之前,ICICI Bank和Edelweiss还有四年的企业融资经验资本其他雇员包括Arjun Balan,他是一名合伙人。最近,Balan是一名互联网企业家,创立了Yuva Web Services--一家专注于为印度青年提供负担得起的时尚的企业。在此之前,他曾在波士顿和德里的贝恩公司工作。关于医疗保健,金融服务,电信和基础设施领域的项目另一位员工Chinmay Jhaveri从安永会计师事务所加入公司,他是该公司的高级助理。房地产银行团队,处理结构性融资和重组项目此外,该公司还在考虑两个新人 - 一个高级雇员担任董事或总经理职位,至少一个担任副总裁或副总裁一级但是,PE公司即将离任董事Anshuman Goenka将继续加入商业银行Goenka是印度执行团队的六名成员之一私人股权公司目前由四个创始合伙人--Alok Sama,Brij Raj Singh领导Deepak Shahdadpuri和Michael Baer Alok Sama说:“在过去四年中,我们已经在10家企业中投资了1.3亿美元,最重要的是,我们已经实现了主要进行专有,非拍卖交易的战略我们非常喜欢与管理团队,发起人和股东合作,我们之前曾与之合作并且已经获得了回报“Beacon加入了其他印度基金的评分(估计有120个PE基金)目前正在筹集资金的一些基金最近完成筹款的是Everstone Capital Partners,其中第二只基金以5.5亿美元收盘,而CX Partners最终以515美元收盘。

作者:寇愈雅